乐凯光电材料有限公司（以下简称“乐凯光电”）；TAC功能膜涂布生产线项目

  ? 投资金额：项目总投资估算9,766.75万元（最终投资总额以实际投资为准），资产金额来源为乐凯光电自有资金。

  乐凯胶片股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年1月13日召开第九届董事会第三十五次会议，审议通过了《关于乐凯光电材料有限公司投资建设TAC功能膜涂布生产线项目的议案》。

  1.本投资项目是基于公司战略发展的需要及对TAC功能膜材料行业发展的判断，但TAC功能膜材料行业的发展的新趋势、市场变化、价格波动、原材料价格波动等外部因素和企业内部管理、工艺技术均存在一定的不确定性，可能对投资项目的建设运营和预期效益产生不确定影响。公司将审慎、按计划有序地实施投资，力争获得良好的投资回报。

  2.本投资项目的建设尚需进行环评、安评、建设规划许可等审批程序，如遇国家或地方有关政策调整、项目审批等实施程序条件发生明显的变化等情形，本项目实施有几率存在变更、延期、中止或终止的风险，项目实施进程存在不确定性。

  3.本项目的预计投资金额仅是在目前条件下结合市场情况的预估，不代表公司对未来业绩的预测，亦不构成对投入资产的人的业绩承诺。项目建设过程中会面临各种不确定因素，具体的实施进度与实施效果存在不确定性，未来市场情况的变化也会对项目进展造成不确定性影响。

  为加快落实公司发展的策略，响应市场需求，强化公司在光学薄膜领域的引领作用，有力补强平板显示产业链，大大降低国内偏光片生产所带来的成本，提升整体产业竞争力，巩固公司在行业中的领头羊，公司控股子公司乐凯光电计划使用自有资金投资建设TAC功能膜涂布生产线项目。项目基本情况如下：

  建设涂布线 条，新增主要工艺设备 台（套），包括进口设备 台（套），国产设备14台（套）。内设配液间、涂布线、中间库（含外包、基膜、成品）、中转库（含基膜、半成品）、分切区、包装区、检验区、公用工程区、尾气处理区、辅助区等。

  本项目生产TAC功能膜（防眩光硬化膜(AG)），设计产品最大幅宽1,540mm,

  □新设公司 □增资现有公司（□同比例 □非同比例） --增资前标的公司类型：□全资子公司 □控股子公司□ 参股公司□未持股公司 ?投资新项目 □其他：_________

  ? 已确定，具体金额（万元）：项目总投资预计9,766.75万 元 ?尚未确定

  □现金 ?自有资金 □募集资金 □银行贷款 □其他：_____ □实物资产或非货币性资产 □股权 □其他：______

  功能膜车间建设涂布线条，新增主要工艺设备 17台（套），包括进口设备3台（套），国产设备 14台（套）。功能膜车间内设配液间、涂布线、中 间库（含外包、基膜、成品）、中转库（含基膜、 半成品）、分切区、包装区、检验区、公用工程区、 尾气处理区、辅助区等。

  (1)总投资收益率：24.07%； (2)净资产收益率：11.66%。

  项目目前完成了项目建议书（代可行性研究报告）的编制、审批工作，并与设备厂家进行了技术交流，对TAC功能膜涂布线的设备配置、技术方面的要求等进行了充分、细致的讨论和交流，对TAC功能膜涂布机厂家和技术等均有了一定深度的了解，具备了招标的条件；乐凯光电成立了项目指挥部，并开展工作，起草了项目建设的程序文件（管理办法）（初稿），编制了项目形象进度表（初稿）。

  过本项目建设将延伸乐凯光电TAC膜产业链，促进TAC膜的品质完善和提高，逐步提升公司在偏光片光学膜领域的总体实力与竞争能力。

  近年来，全球液晶面板生产重心逐渐向中国大陆转移，但上游配套原材料生产线没有同步跟上，目前国内偏光片功能膜主要依赖进口，偏光片厂家对偏光片功能膜国产化的需求极为迫切。本项目自主生产新型显示TAC功能膜，旨在解“ ”

  决关键原材料国产化的卡脖子问题，国产化材料替代对于降低生产所带来的成本、保障供应链稳定具备极其重大意义。

  2024年全球TAC功能膜的市场规模为1.04亿平方米。其中TAC防眩光硬化膜(AG)约为0.8亿平方米，约占整个TAC功能膜市场的80%，而国内当前几乎全部依赖进口，国产化意愿强烈，替代空间巨大。

  关键原材料TAC基膜已由乐凯光电的TFT级产线号线）实现自供，解决了核心材料“卡脖子”的风险，为项目提供了稳定的供应链保障。

  乐凯光电目前财务经营情况良好，拥有良好的银行资信等级，本项目投资资金全部为自有资金。

  投资建设TAC功能膜涂布生产线项目符合公司及乐凯光电的战略发展趋势，旨在解决液晶显示产业关键原材料国产化“卡脖子”的问题，满足偏光片功能膜国产化替代的需求，丰富乐凯光电产品序列，有效带动光电显示领域技术进步和产品升级，巩固公司行业地位，提升企业核心竞争力。项目满产后预计每年实现出售的收益2亿元。

  1.本投资项目是基于公司战略发展的需要及对TAC功能膜材料行业发展的判断，但TAC功能膜材料行业的发展的新趋势、市场变化、价格波动、原材料价格波动等外部因素和企业内部管理、工艺技术均存在一定的不确定性，可能对投资项目的建设运营和预期效益产生不确定影响。公司将审慎、按计划有序地实施投资，力争获得良好的投资回报。

  2.本投资项目的建设尚需进行环评、安评、建设规划许可等审批程序，如遇国家或地方有关政策调整、项目审批等实施程序条件发生明显的变化等情形，本项目实施有几率存在变更、延期、中止或终止的风险，项目实施进程存在不确定性。

  3.本项目的预计投资金额仅是在目前条件下结合市场情况的预估，不代表公司对未来业绩的预测，亦不构成对投入资产的人的业绩承诺。项目建设过程中会面临各种不确定因素，具体的实施进度与实施效果存在不确定性，未来市场情况的变化也会对项目进展造成不确定性影响。